2021年高频通信材料行业市场分析

  随着信息技术的发展和通讯产品走向大众，低频率无线电波日益拥挤，迫使通信传输向更高频率发展。高频信号一般指频率较高的电磁信号。在通信行业，高频一般定义为频率在 1GHz 以上。高频信号的频段相对于一般的低频信号更为宽广，能够同时完成数以千万计的电话、电视等相关信息的传输。移动通信行业从 1G、2G、3G 慢慢地发展至目前 4G、5G 正是通信行业从低频向高频发展的显著代表。高频通信业务的发展极大改善了居民的生活品质并改变了大众的生活方式。

  除移动通信行业外，高频通信还大范围的应用于卫星接收、基站、导航、医疗、运输、仓储等所有的领域。随着高频通信行业的持续发展，高频设备还将在以下领域实现全方位覆盖：

  2017 年 1 月，国家发展改革委员会发布了《战略性新兴起的产业重点产品和服务指导目录（2016 版）》。其中“1.3.5 关键电子材料”，“包括高端专用材料如磁性材料、陶瓷材料、压电晶体材料、通信系统用高频覆铜板及相关材料、电子无铅焊料、厚薄膜材料等”被列为战略新兴起的产业重点产品。2017 年 9 月，工信部、财政部、保监会联合发布的《重点新材料首批次应用示范指导目录（2017 年版）》，将性能要求在“介电常数（DK）3.50±0.0（10GHz），高频损耗＜0.004（10GHz），玻璃化温度（Tg）＞200℃，剥离强度＞0.8N/mm”的高频微波覆铜板名列其中2019 年 6 月 6 日，工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电四家企业颁发了基础电信业务经营许可证，批准四家企业经营“第五代数字蜂窝移动通信业务”，即 5G 商用牌照。2020 年 3 月 4 日，中央政治局常务委员会召开会议，会议指出要加快 5G 网络、数据中心等新型基础设施建设进度。

  目前，在高频覆铜板领域，产品实现大批量销售的国内企业仅中英科技、生益科技等少数企业。行业巨头罗杰斯、泰康利等依然占有相对较大的市场占有率，我国对高频覆铜板等高技术附加值材料的进口依赖度依然较高。以覆铜板行业为例，我国的覆铜板市场占有率在全球占有非常大的优势，但产能较多停留在普通覆铜板领域，高频高速板材技术的研发生产能力仍主要掌握在美国和日本等企业手中。根据 Prismark 统计，2018 年全球刚性覆铜板产值为 124.02亿美元，其中中国大陆产值占比约 68.13%；全球刚性覆铜板产量达到 6.28 亿平方米，其中中国大陆产量占比约 72.41%。由此可见，中国大陆生产的刚性覆铜板平均单价低于全球平均单价，产品附加值较低。

  目前，全球 65%以上的覆铜板由中国制造，是全球覆铜板最主要的出口国之一。2012 年至 2018 年，中国大陆覆铜板净出口量由 3.18 万吨下降至 1.43 万吨， 但贸易逆差金额却由 3.25 亿美元扩大至 5.26 亿美元。2018 年，中国大陆覆铜板出口均价约 6.33 美元/kg，进口均价约 14.09 美元/kg，进口价格为出口价格的两倍，根本原因系：国内出口的覆铜板产品主要为低附加值的普通覆铜板产品，而高端的高频覆铜板、封装基板等大量依赖进口。2012 年至 2018 年，中国大陆覆铜板的进出口量、贸易逆差金额、进出口均价如下所示：

  基于此状况，加快发展高频通信材料行业对我国电子、通信、汽车等行业未来的发展意义重大，为实现制造业转变发展方式与经济转型、降低高频通信材料的进口依赖，国 内高频通信材料行业有望迎来新的历史机遇。

  目前全球的特殊覆铜板包括 IC 封装基板、高速、高频（射频/无线 年全球特殊覆铜板产值合计 22.49 亿美元，相比 2016 年增长 19.10%。Prismark 统计的全球主要特殊覆铜板生产企业如下表所示：

  由于在高频覆铜板领域，产品技术难度大，市场占有率集中在罗杰斯、泰康利、中英科技、生益科技等少数厂商，产品附加值较高。但随着覆铜板、PCB 等相近行业内其他厂商研发投入的慢慢地增加，核心技术扩散的风险将会提高，从而对市场格局产生重大影响，竞争的加剧无疑会使行业内产品供给增加，产品价格下降，单个厂商盈利能力降低。

  高频通信材料作为高频通信行业发展的基础材料，大范围的应用于移动通信、汽车电子、卫星导航、军工通信及雷达等多个领域。高频通信材料上业为有色金属、氟化工等基础行业，上述领域及行业的发展状况受宏观经济波动的影响较大。目前国内外经济发展形势复杂多变，如果国际国内经济长时间调整，下业的投资规模可能面临调整或延缓，进而影响对整个高频通信材料行业的市场需求，而上业则受国内经济结构调整的影响较大，在部分行业去产能的过程中，有极大几率会出现短期内供给紧缺的现象，对原材料的采购产生一定的不利影响。

  本节选资料出自尚普华泰发布的《高频通信材料行业投资可行性研究报告》，如需更多资料请联系尚普华泰